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779彩票开奖直播滴滴盈利破局:挑战尚存,但美团不是归宿
- 2019-12-11-
 

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  文/猪九诫

  出品:互联网圈内事

  12月8日,市场上开始出现美团和滴滴洽谈合并的传闻,随后被证实是假新闻。

  最近两年,滴滴确实存在着一些挑战,尤其是用户增长方面。

  据Talk Aata 的数据显示,今年第三季度中国网约车应用日活同比下降了6.3%,已经连续五个季度下降。而作为国内最大的网约车公司,滴滴在过去十二个月内乘客和司机端APP使用量分别下降了5%和23%。

  面对活跃用户和司机数量的减少,尤其是后者所导致的运力衰退,滴滴盈利的难度又高了几分,导致最近出现了不少看衰滴滴的声音。但是滴滴是否真的已经到了需要委身美团的地步呢?却也未必。

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  进退两难的滴滴

  自从2014年以来,整个网约车行业开始迎来大爆发,在网约车大战中,滴滴先后合并了快滴和优步,完成对网约车市场的初步统一。

  按照以往的商业规律,统一市场的滴滴应该很快迎来盈利才对,但是没想到的是,滴滴还没开始赚钱,整个行业就已经开始退潮。

  行业退潮的直接原因,是平台补贴的下滑。

  作为国内网约车的霸主,如今滴滴对乘客基本不再补贴,司机端的补贴也在逐步减少。但是在平台补贴减少之后,滴滴却发现用户和司机同时迎来了下降。

  对于普通用户来说,如今用滴滴打车和出租车价格几乎已经持平,网约车不再具有价格优势,导致部分用户流失。

  而对于司机来说,平台补贴的下滑,让滴滴和出租车相比收入不再占优,当年大范围流入滴滴的出租车司机开始回流。

  但是在巨大的亏损压力面前,以往滴滴靠烧钱来维持用户增长的模式,目前已经难以为继。

  自从成立以来,滴滴已经连续亏损了七年,累计亏损预计已经超过了五百亿元,仅去年就亏损110亿元。随着亏损的加剧,以及Uber市值连续下跌的影响,滴滴迫切需要证明自己的盈利能力。

  如今的滴滴,正在面临一个两难的抉择,想要维持用户和运力体量,就得继续烧钱补贴,想省钱盈利,就得面临运力和用户的滑坡。

  来回都得自断一臂的滴滴,其盈利模式开始被怀疑,甚至有媒体预测,滴滴很可能永远也无法盈利。

  曾经计算好的商业闭环,到底哪里出了问题?

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  网约车没有护城河

  早已经统一市场长达三年的滴滴,为什么一直无法盈利?这其实是一个摆在整个网约车面前的终极BUG,包括Uber和Lyft都无法解决。

  这个BUG就是,网约车的用户和司机都没有忠诚度。

  为什么网约车的用户/司机不够忠诚?把网约车行业和外卖行业进行对比我们发现,这或许和网约车用户更低的逃逸成本有关。

  外卖相比于堂食,天然存在距离优势,习惯了点外卖的人,往往会成为成为外卖的持续消费者,因为可以足不出户就能吃上想吃的东西。从卧室到餐厅的这段距离,就是外卖和堂食的最大区别,也构成了整个行业的逃逸成本。

  但是网约车相比于出租车,本质上并不存在不可替代性。对于普通用户来说,习惯了打网约车的人,往往也会因为价格过高,转而开始打出租车;而对于全职网约车司机来说,当补贴退潮以后,开滴滴和开出租车其实就没有任何本质区别了。

  网约车和出租车的同质性,导致用户和司机只会通过价格/收入来进行选择,而没有逃逸成本。

  当然,网约车行业并不完全是线上版的出租车,例如顺风车、拼车就属于全新的产品形态,和出租车之间有着很大的不可替代性。

  顺风车和拼车的不可替代性,使其具有更大的盈利潜力。例如顺风车在下线之前一直是滴滴最赚钱的业务,仅在2017年就贡献了8亿元净利润。

  所以对于那些说滴滴可能永远无法盈利的说法,我并不认可,至少在顺风车和拼车等新业务上,滴滴已经看见了盈利的曙光。

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  滴滴的盈利突破口

  虽然亏损了七年,但滴滴并非看不见盈利的希望。

  在滴滴目前的业务结构中,其实一些业务已经很早就实现了盈利,只不过跑得慢的业务拖累了跑得快的业务,导致了整体亏损。

  为了方便和直观,我们将滴滴旗下的业务分为三大板块,分别是快车、专车(含优享)和新业务(顺风车、拼车、代驾等),然后对各个板块的盈利能力进行具体分析。

  首先说快车,这是滴滴目前占比最大的一块业务,也是其盈利最大的阻碍。

  从本质上来说,快车其实就是滴滴自营的出租车,出租车能赚钱,快车自然也有赚钱的希望,但是出租车行业本身的低毛利不仅增加了快车业务的盈利难度,同时也限定了快车业务的盈利天花板。

  一方面,快车和出租车的高度同质使得两者间的相互替代性极强,快车的价格必须和出租车维持在相同甚至更低的水准,才能保持竞争力。另一方面,出租车行业作为特许经营行业,可以享受国家燃油补贴、报废补贴等,和快车相比天然具备成本优势。

  所以严格来说,滴滴的快车业务其实很难赚钱,因为面对出租车的直接竞争,快车成本必须比补贴后的出租车低,价格又不能比出租车高,这也是部分媒体认为网约车行业永远不可能盈利的原因。

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